CFT: qué es el Costo Financiero Total y cómo calcularlo

El CFT (Costo Financiero Total) es el indicador financiero que muestra el costo real y completo de un préstamo o una compra en cuotas. A diferencia de la TNA (Tasa Nominal Anual), que refleja únicamente los intereses puros, el cft que es el número definitivo a mirar incluye todos los cargos adicionales: comisiones, seguros, gastos administrativos e impuestos. Por este motivo, el CFT siempre representa el número más alto del contrato. Antes de contratar cualquier crédito, la regla básica es comparar siempre por el CFT y no solo por la tasa de interés base.

¿Qué es el CFT?

Para entender que es el cft, hay que saber que se trata del porcentaje que expresa el costo total anualizado que asumís al solicitar financiamiento. En la Argentina, este indicador está regulado directamente por el BCRA (Banco Central de la República Argentina), entidad que establece la obligación legal para todos los bancos y financieras de informarlo de forma clara y visible en toda publicidad o contrato de crédito.

En términos sencillos, el CFT unifica la tasa de interés pura con todos los costos operativos e impositivos obligatorios. Por esta razón, dos préstamos que ofrecen exactamente la misma TNA pueden tener costos finales muy diferentes si sus comisiones y gastos varían. Además, es habitual encontrar la variante CFTEA (Costo Financiero Total Efectivo Anual), que incorpora el impacto de la capitalización de los intereses en el transcurso del año.

¿Qué incluye el CFT?

Para saber qué se está pagando en cada cuota, es necesario desglosar los diferentes rubros que componen el costo final de la financiación.

• La TNA representa el piso del costo: no existe ningún crédito que tenga un costo menor a su tasa base.

• Los gastos de otorgamiento varían sustancialmente entre entidades financieras, por lo que conviene revisarlos en detalle antes de contratar.

• Los gastos de administración son cargos recurrentes que se aplican período a período durante toda la vida útil del préstamo.

• Los gastos de cancelación se cobran únicamente si decidís adelantar cuotas o pagar la totalidad del saldo antes del vencimiento.

• Los impuestos incluyen principalmente el IVA; es fundamental comprobar si el valor publicitado es "con IVA" o "sin IVA".

• Los productos adicionales, como los seguros de vida sobre saldo deudor, deben figurar detallados en la liquidación.

Para conocer más sobre cómo se componen los intereses base, podés consultar nuestro contenido sobre TNA y TEA: qué son y en qué se diferencian.

¿Cómo se calcula el CFT?

El cálculo exacto del Costo Financiero Total responde a fórmulas financieras reguladas por la normativa del BCRA, las cuales las entidades están obligadas a detallar en los contratos. A modo conceptual, la estructura del cálculo se expresa de la siguiente manera:

$$\text{CFT} = \text{TNA} + \text{Gastos de Otorgamiento} + \text{Gastos Administrativos} + \text{Seguros} + \text{Impuestos nacionales (incluyendo IVA)}$$

Ejemplo numérico ilustrativo (hipotético)

Supongamos que solicitás un préstamo personal con las siguientes condiciones hipotéticas:

• Tasa Nominal Anual (TNA): 20%

• Gastos de evaluación y otorgamiento: 1.5%

• Gastos de administración y mantenimiento: 2%

• Seguro de vida sobre saldo deudor: 1%

• Impuestos nacionales (incluyendo IVA): 4%

Calculando la suma de sus componentes:

$$\text{CFT} = 20\% + 1.5\% + 2\% + 1\% + 4\% = 28.5\%$$

En este caso ilustrativo, aunque la publicidad del préstamo anuncie una tasa del 20%, el costo real que abonarás al año será del 28.5%. Para comprender mejor cómo influyen las tasas en los créditos, podés leer más sobre qué es la tasa de interés de un préstamo.

¿Cuál es la diferencia entre TNA y CFT?

Una confusión frecuente al solicitar financiación es evaluar las propuestas únicamente mirando la Tasa Nominal Anual. Sin embargo, la TNA es solo una parte del costo general. La relación entre estos conceptos sigue un orden de inclusión: la TNA conforma la tasa base; al sumarle la capitalización del período se obtiene la TEA, y al añadirle todas las comisiones, gastos e impuestos se obtiene el CFT.

Si querés profundizar sobre las tasas efectivas anuales, podés revisar nuestra nota sobre qué es la TEA en un préstamo.

¿Por qué es importante el CFT?

Revisar detenidamente el CFT antes de tomar una decisión financiera ofrece ventajas fundamentales:

• Garantiza transparencia: Permite conocer con precisión cuánta plata costará el crédito desde la primera cuota hasta la última, sin sorpresas por cargos ocultos.

• Facilita la comparación real: Hace posible evaluar objetivamente distintas alternativas del mercado para elegir la opción que mejor se adapte a tu presupuesto.

• Fomenta decisiones informadas: Protege tu salud financiera al evitar asumir compromisos de pago que superen tu capacidad real de ingresos.

Por derecho del consumidor y por normativa bancaria, podés exigir que te informen el CFT en pesos y en porcentaje antes de firmar cualquier solicitud de crédito.

¿Qué es el CFTEA y cómo se diferencia del CFT?

El CFTEA (Costo Financiero Total Efectivo Anual) es la variante del CFT que contempla el efecto de la capitalización de los intereses cuando los pagos se realizan de forma mensual o en períodos menores a un año.

A diferencia del CFT nominal, el cftea aplica la tasa efectiva considerando que el dinero tiene un costo financiero en el tiempo al ir cancelándose mes a mes. Por esta razón, en la gran mayoría de los préstamos personales y créditos para el consumo, la cifra publicada bajo las siglas CFTEA será ligeramente superior a la del CFT expresado en términos nominales. La fórmula exacta y metodología de cálculo de este indicador está regulada en el régimen de transparencia del BCRA.

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¿Qué es el CFT y cómo se calcula?

El CFT es el Costo Financiero Total: el porcentaje que refleja el costo real y completo de un crédito. Se calcula sumando la tasa de interés base (TNA) más los gastos de otorgamiento, gastos administrativos, cargos por cancelación anticipada, impuestos y productos adicionales como seguros. Siempre es el valor numérico más alto de la financiación.

¿Qué significan las siglas CFT?

Las siglas CFT significan Costo Financiero Total. Es un indicador financiero de informe obligatorio según las normas del Banco Central de la República Argentina (BCRA) para todas las entidades financieras y comerciales que ofrecen compras en cuotas o préstamos personales.

¿Cuál es la diferencia entre TNA y CFT?

La TNA (Tasa Nominal Anual) mide únicamente el interés puro aplicado sobre el dinero prestado, sin contemplar gastos extras. El CFT incluye la TNA y le suma todas las comisiones de administración, empaque, seguros e impuestos obligatorios. Por eso, el CFT es siempre superior a la TNA y constituye el parámetro correcto para comparar préstamos.

¿Cómo calcular cuotas con CFT?

Para estimar el costo total proyectado usando el CFT, podés aplicar la relación orientativa: $(\text{Monto solicitado} + \text{CFT aplicado al monto}) \div \text{Cantidad de cuotas}$. Para obtener la cuota exacta y final de cada mes, se recomienda utilizar el simulador oficial de la entidad emisora, ya que el CFT final depende del plazo y la calificación crediticia.